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证监会明确2016年5大任务:建立战略新兴板居首

时间:2015-12-25 16:52:43 点击:

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证监会副主席方星海。 图片来自网络

  2015年12月25日,中国证监会副主席方星海在国务院新闻办公室召开的新闻吹风会上,介绍了《关于进一步显著提高直接融资比重优化金融结构的实施意见》有关情况,同时明确了2016年发展资本市场的五项重点工作。

  1、2016年要积极发展证券交易所股票市场,丰富市场层次,建立战略新兴板,明年一定要推出。

  2、要加快完善新三板,大幅增加挂牌公司数量,支持中小微金融机构和高科技企业挂牌,同时鼓励实施市场内部分层,研究向创业板转板试点。

  3、规范发展区域性股权市场,明确监督管理和职责分工。

  4、开展股权众筹融资试点,但这个过程循序渐进,明年试点一定要启动,但不会形成一哄而上的局面。

  5、大力发展债券市场,加强债券市场的监管协调,加大银行间、交易所两个市场的互联互通,最终目的是要形成统一的债券市场。

  方星海透露,《关于进一步显著提高直接融资比重优化金融结构的实施意见》已于23日通过国务院常务会议审议,近期将以国务院文件形式发布实施,该实施意见主要包括完善股票债券等多层次市场、丰富直接融资工具、加强中介机构发展、促进投融资均衡、强化监管及风险防控等内容。

  当天上午,证监会高层还就战略深港通、转板等议题表态:

  【深港通预计明年推出】方星海说,明年证监会会在对外开放方面推出多项举措,深港通应该会推出。按照中国加入SDR的要求和承诺以及国际投资者对更多人民币产品和人民币资金的需求,QDII2推出也是符合需求的。

  【战略新兴板将在明年推出】证监会市场部主任霍达说,战略新兴板相关标准和制度正在研讨,上市条件、交易制度、持续监管等方面要吸取创业板的经验教训,开展制度创新,与创业板错位发展、适度竞争。随着注册制改革推进,战略新兴板的设立将在明年有实质性进展。

  【注册制改革是一个渐进的过程】霍达强调,注册制改革的实施是一个渐进的过程,发行的价格和节奏不会一步放开。

  霍达表示,注册制改革实施后,监管部门不再对发行人背书,企业业绩与价值,未来的发展前景,由投资者判断和选择,这是注册制改革的一个核心内容。与之配套,就需要相应的加强事中事后监管,通过监管制度的安排和严格的执法来保障发行人履行诚信的责任,中介机构履行把关的责任。

  关于这套监管制度安排,在人大审议之后,国务院还要出台一个决定,证监会根据这个决定会出台一系列的监管规则,重点是加强事中事后的监管。

  【证监会暂停私募挂牌新三板】方星海25日说,今年以来,新三板市场挂牌私募基金管理机构频繁融资,融资金额和投向引起广泛关注,因此需要暂停私募基金管理机构的挂牌和融资,并对前期融资的使用情况开展调研。

  【研究新三板向创业板转板】方星海表示,目前一些新三板的企业,通过IPO的程序,到沪深交所来上市,这已经有操作的先例了。而市场人士希望这个渠道能够更畅通一点、更方便一点,需要在现行证券法的体制框架下研究解决,证监会正在研究过程中。接下来,证监会将配合股票发行注册制的改革实施来进一步研究在法律框架下,还有没有其他的渠道和方式来实现新三板企业到沪深交易所市场上市交易。

  现场实录:方星海介绍《关于进一步显著提高直接融资比重优化金融结构的实施意见》的有关情况)

  大家上午好,很高兴出席这么一个吹风会。

  12月23日,国务院常务会议审议通过了《关于进一步显著提高直接融资比重 优化金融结构的实施意见》,过几天将以国务院文件形式发布。这是大力推进直接融资发展的重要政策文件。今天我跟霍达主任两位一起给大家作个介绍。

  大力发展直接融资是一项长期战略性任务,党中央国务院高度重视,对提高直接融资比重做出了明确部署。根据党中央国务院的部署,今年3月份,证监会会同发改委、人民银行、银监会、保监会等部门启动了实施意见的研究起草工作,经过反复修改完善,形成了送审稿,前天在国务院常务会议上获得了通过。

  现在大家看到的国务院常务会议的新闻报道,但是实施意见还没有发布,下面10分钟里,我想把实施意见的主要思路和措施给大家作简要的介绍,也便于大家提问题。

  实施意见主要要解决三个问题。一是降低我国实体经济的融资成本。二是降低我国企业的杠杆率。三是分散我国金融体系的风险。

  实施意见明确了发展直接融资的指导思想、基本原则、总体目标和基本任务,按照坚持服务实体经济,坚持市场化、法治化导向,坚持金融改革开放创新,坚持防范金融风险的原则,大力发展直接融资,加快形成融资功能完备,基础制度扎实,市场监管有效,投资者权益得到充分保护的股票市场,积极培育公开透明、健康发展的多层次资本市场。到2020年,基本建成市场化、广覆盖、多渠道、低成本、高效率、严监管的直接融资体系,直接融资比重显著提高。

  实施意见从市场体系、融资工具和渠道中介服务、投融资功能平衡发展、营造直接融资稳定健康发展的环境等方面提出了具体的政策措施。我现在把这五个方面简单和大家介绍一下。

  1.进一步健全直接融资市场体系。

  一是积极发展证券交易所股票市场,建立上海证券交易所战略新兴板,依法推动特殊股权结构类创业企业在境内上市。

  二是加快完善全国中小企业股份转让系统,研究开展向创业板转板试点。

  三是规范发展区域性股权市场,开展股权众筹融资试点,拓展创业创新投融资渠道。

  四是发展壮大债券市场,探索推进公司信用类债券发行制度改革,加强债券市场监管协调,加大银行间市场和证券交易所债券市场互联互通力度。

  2.积极拓展直接融资工具和渠道。

  一是大力推动债券市场品种创新,发展长期债券、高收益债券、项目收益债。

  二是积极发展股债结合品种,深入推进优先股试点,发展可交换债、可续期债等创新产品。

  三是扩大信贷资产证券化规模,发展企业资产证券化,推进基础设施资产证券化试点。

  四是稳妥推动互联网与直接融资的融合,规范发展网络借贷。

  五是支持企业“走出去”直接融资,简化核准程序,逐步放开资金回流和结汇限制。

  3.提高直接融资中介服务水平。

  一是建设若干具有国际竞争力、品牌影响力的一流现代投资银行。稳步推进符合条件的金融机构在风险隔离的基础上申请证券业务牌照。探索设立科技创业证券公司。

  二是加强评级机构监管,提高资信评级机构公信力。

  三是提升会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和融资担保机构专业化、规范化运作水平。

  4.促进投融资功能平衡发展。

  一是打造优质现代资产管理机构。逐步扩大各类保险保障资金投资资本市场的范围和规模。

  二是发挥信托、银行理财、保险资产管理产品等金融工具的投融资对接功能。

  三是加快出台私募投资基金管理暂行条例,促进创业投资、天使投资、产业投资等发展。

  四是拓宽境内外双向投资渠道,完善QDII、QFII、RQFII等制度,研究启动QDII2试点,推动股权投资基金行业双向开放。

  5.营造直接融资稳定健康发展的良好环境。完善基础法规制度和税收支持政策,建立健全直接融资诚信体系,做好市场舆论引导,加大对违法违规金融活动的打击力度,防范化解金融风险,切实保护投资者合法权益。

  下一步,待《实施意见》正式发布后,我将会同有关部门依据《实施意见》的工作任务分工安排,启动相应工作机制,确保各项政策措施落到实处、见到实效。

  谢谢大家。

作者:不详 来源:网络
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